Pedagang FX tidak terkesan dengan lonjakan harga CPI AS.
SignalTrading78 - Pedagang Valuta Asing tidak terkesan dengan penjualan CPI dan Retail Sales AS yang kuat dan terus membanjiri perdagangan konsorsium 2018 teratas. Euro mengalami hari yang menakjubkan yang berada di atas level 1.2200 karena para pemain sepak bola Eropa tidak memuaskan selera mereka dan juga tidak memiliki cukup banyak. EUR dalam ukuran yang mereka inginkan. Namun, fakta bahwa dolar yang hampir tidak berkedip pada puncak kenaikan CPI menekankan kurangnya keyakinan dalam dolar AS di awal tahun 2018. Pekan ini mungkin akan segera dimulai dengan perayaan Hari Raya Martin Luther King di AS. Namun, kalender AS ringan minggu ini, dan dolar bisa terus terputus-putus tanpa adanya katalis data tingkat satu untuk menghentikan tren tersebut.
Harapan untuk kesepakatan imigrasi di AS ditangani dengan cara khas partisan; anggota parlemen terus menukar batu bata yang menggagalkan harapan untuk penyelesaian dan meningkatkan kemungkinan pemecatan pemerintah. Kesepakatan mengenai masalah ini akan menjamin pendanaan macet dan konsensus anggaran yang lebih luas. Dengan selisih tipis dari mayoritas yang dimiliki oleh Partai Republik di Senat dan kemungkinan elang fiskal tidak akan memilih untuk mendapatkan perpanjangan dana, namun suara yang diyakinkan Demokrat diperlukan.
Kisah paling menonjol di pasar tetap tinggi Harga minyak dan kenaikan yield obligasi AS. Dan dengan perluasan, implikasi luas dari harga energi yang lebih tinggi mengangkat ekspektasi inflasi yang memberikan sinyal paling berarti untuk Imbal Hasil Obligasi AS yang lebih tinggi.
Pasar Minyak
Harga minyak tetap menguat meski jumlah Rig AS naik sepuluh minggu lalu, menurut Baker Hughes. Sejauh ini kenaikan tersebut telah sedikit menyulitkan sentimen bullish meski ditumbuhkan tanda harga minyak yang topping keluar. Namun, dengan para eksekutif minyak berjemur di tengah penurunan produksi OPEC dan gangguan pasokan baru-baru ini, pertanyaan besar muncul: apakah produsen serpih akan kembali ke ayunan barang dengan cara yang lebih substansial?
Namun, wildcard sesungguhnya di geladak adalah kemungkinan adanya gangguan pasokan yang signifikan dari lima negara OPEC yang rapuh yang dapat menambahkan $ 5 - $ 10 per barel lainnya dari premi risiko geopolitik saja. Iran menyajikan risiko ekor yang cukup besar sebagai gabungan dari gangguan kerakyatan, politik dan terorisme yang terkait dapat menyebabkan ketidakstabilan yang lebih tinggi yang mengetuk produksi minyak dan memicu guncangan pasokan minyak masif.
Pasar Obligasi AS
Imbal hasil obligasi AS bergerak lebih tinggi dengan obligasi dua tahun yang melampaui tingkat signifikan 2 persen karena data CPI hari Jumat memperkuat peluang kenaikan suku bunga bulan Maret. Hasil Treasury dua tahun AS adalah indikator yang paling kuat dari ekspektasi Federal Reserve. Dengan harga minyak yang lebih tinggi dan sinyal inflasi yang lebih kuat yang dihasilkan dari CPI, para pedagang sekarang bergerak ke arah tiga titik kenaikan suku bunga Fed pada tahun 2018. Namun data tersebut tidak banyak mempengaruhi laju normalisasi Fed melampaui 2018 atau mengubah "tingkat terminal" jangka panjang . "
Sepuluh tahun Treasuries ditutup minggu di 2,55% naik 0,37% Selain sinyal inflasi yang lebih tinggi, kekhawatiran pasokan menimbang pada sentimen karena prospek the Feds menskalakan kembali pada pesta beliung Bond mereka yang besar muncul kedepan. Langkah terakhir oleh BoJ untuk mengukur kembali laju QE telah membuat kegelisahan melalui pasar Global Bond, namun para dealer menunggu beberapa kemungkinan konfirmasi kebijakan dalam laporan Sakura hari ini.
Pasar Emas
Emas pada awalnya diseret lebih rendah oleh cetak CPI AS yang kuat dan data Sales Retail yang lebih kuat dari perkiraan, memicu pemberhentian intraday. Namun, logam kuning rebound dengan cepat saat permintaan dolar AS gagal terwujud dan kemudian Emas meraung lebih tinggi di sesi sore NY saat permintaan EURUSD melaju dengan cepat di DXY di bawah level kritis 91 yang menunjukkan bahwa tren turun USD berlanjut.
Sementara pelemahan USD tetap menjadi pendorong utama Golds, para investor mengawasi titik panas geopolitik yang mendidih di Timur Tengah. Sebuah perang kata-kata meningkat ketika Iran berjanji untuk membalasnya setelah keputusan Presiden AS Donald Trump untuk menargetkan kepala pengadilannya dengan sanksi, namun Teheran gagal mengatakan tindakan jenis apa yang mereka ambil. Iran tetap berada di antara risiko geopolitik yang paling pedih tahun ini setelah keputusan Presiden Trump untuk tidak meratifikasi kepatuhan Iran terhadap kesepakatan nuklir tersebut. Investor emas kemungkinan berada di bawah posisi untuk eskalasi signifikan yang dapat menyebabkan kenaikan harga yang cukup besar.
Pasar Ekuitas
Ada kesenjangan yang lebih luas antara harapan investor dan realita pasar yang mulai melambangkan banyak bendera peringatan kuning. Suku bunga yang lebih tinggi dan ketidakpastian geopolitik harus masuk pada gambar di beberapa titik. Tapi Investor terus berjaga-jaga di awal Reformasi Pajak AS dengan asumsi tidak akan ada akhir dari perjalanan tak terbendung yang sekarang memberi makan kekuatan ekonomi dalam negeri AS dan narasi pertumbuhan global yang lebih kuat. Saat memasuki musim pendapatan, rasa takut kehilangan pola pikir akan terus berlanjut, namun jika pasar tetap pada kecepatan ini, kami dapat melanggar perkiraan pasar saham global 2018 akhir tahun sebelum akhir Februari yang akan membuat saya benar-benar hilang karena kata-kata
Kinerja kuat pada sesi pasar saham AS hari Jumat menunjukkan awal yang sehat untuk pasar ekuitas Asia.
Mata Uang Euro
Luar biasa terbaik menggambarkan rally Euro hari Jumat yang terlihat siap untuk membuat keuntungan lebih lanjut setelah sinyal bullish di luar minggu. Sementara itu mungkin Euro akan diperdagangkan 1,30+ tahun ini, namun target sementara menuju level 1,24-1,25 mendekati jangka pendek seperti zona take profit yang masuk akal dan mungkin titik kemacetan berikutnya. Sementara itu, menit-menit ECB hawkish dan berkurangnya risiko politik harus terus mendorong sentimen. Politik akan tetap menjadi pendorong utama opini baik dengan CDU maupun SPD yang bertemu dengan Koalisi Agung. Namun yang menarik minggu ini akan menjadi pembicara ECB Weidmann dan Coeure yang komentarnya akan diawasi dengan saksama setelah peluncuran hastkish ECB minutes. Bukan waktu yang tepat untuk menjadi pendek Euro.
Yen Jepang
Fokus Yen hari ini adalah pada laporan Sakura dengan kunci pasar pada pidato pembukaan Kuroda. Pada pertemuan bulan Oktober, dia merasa senang dengan tingkat akomodasi moneternya. Namun, jika dia menyebutkan adanya implikasi buruk dari laju QE saat ini, terutama terhadap sektor perbankan, kemungkinan peralihan kebijakan akan meningkat secara dramatis dan mengirim USDJPY ke 110. Tapi yang pasti, jika minggu lalu tidak begitu lancip diam-diam adalah balada percobaan, respon Yen yang lebih kuat, bisa mengurangi peluang perubahan kebijakan QE lebih lanjut.
Dolar Kanada
Headline NAFTA akan terus menjadi sulit untuk diperdagangkan. Tapi, cari Bank of Canada untuk memberikan sinyal yang paling tepat untuk arah yang terus menerus. Namun, dengan kenaikan yang substansial pada posisi CAD yang panjang, risiko turun ke bawah terutama jika tema kenaikan suku bunga berbalik satu dan dilakukan pada 2018. Atau keseluruhan posisi berhembus jika tidak ada kenaikan suku bunga yang ditawarkan. Poloz telah melemparkan beberapa curveball di masa lalu, dan implikasi seputar NAFTA dapat menyebabkan jeda.
Dolar Australia
Sektor emas dan energi terlihat solid yang memberikan pijakan yang layak untuk mata uang terkait komoditas. Tren dolar AS yang lebih lemah tampaknya akan kembali muncul yang harus bermain dengan baik ke dalam narasi Dolar Australia yang lebih kuat meskipun harga baja China turun dan secara default membebani harga Bijih Besi pada hari Jumat
Data ketenagakerjaan Australia mulai fokus pada hari Kamis, namun mengingat volatilitas dalam seri ini, ia menghasilkan sinyal perdagangan yang buruk dan berdampak minimal terhadap kebijakan RBA.
Mungkin yang lebih penting adalah China Data Dump juga akan keluar pada hari Kamis dimana pengamat pasar akan dengan saksama memantau setiap perlambatan ekonomi didukung oleh kebijakan moneter Pboc yang ketat di tengah reformasi keuangan Daratan yang penting. PDB diperkirakan akan mencapai sekitar 6,7% sementara produksi industri diperkirakan mencapai 6,1%. Ada kemungkinan nyata bahwa facelift peraturan dapat mempertimbangkan semua indikator, namun kita perlu melihat penurunan PDB di bawah 6,6% dan atau Penjualan Ritel turun di bawah 10% untuk menimbulkan kekhawatiran yang signifikan. Sementara kejutan naik kemungkinan akan menghasilkan kenaikan harga komoditas yang signifikan dan mendukung dolar Aussie bersama dengan keranjang mata uang regional
Sumber : ForexFactory , SignalTrading78
Tidak ada komentar:
Posting Komentar